21 วิธีทำเงิน แล้วอย่าบอก ว่าเงินนั้นหายาก | ep5. ลงทุนหุ้นกู้ ต้องรู้อะไรบ้าง
การลงทุนในตราสารหนี้มีหลายประเภท ประเภทหุ้นกู้เป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุนที่รับความเสี่ยงสูงไม่ได้มาก ไม่กล้าซื้อขายหุ้น กำลังมองหาการลงทุนระยะยาวที่ให้ผลตอบแทนงอกเงยมากกว่าดอกเบี้ยเงินฝากธนาคาร อยากออมเงินให้ได้กำไรแน่นอนจำเป็นต้องเลือกลงทุนกับบริษัทที่น่าเชื่อถือ มีความมั่นคงทางการเงิน เชื่อได้ว่าเงินต้นไม่สูญเปล่าหายไปไหน บริษัทที่เสนอให้ดอกเบี้ยสูงๆ เพื่อล่อใจแต่ถ้าตรวจสอบแล้วพบว่าบริษัทนั้นขาดความน่าเชื่อถือก็ต้องระวังให้ดี เพราะอาจจะมีความเสี่ยงสูงขึ้นทั้งเรื่องการจ่ายเงินคืนตรงเวลาและเรื่องของผลตอบแทนที่อาจไม่ได้เต็มเม็ดเต็มหน่วยอย่างข้อเสนอที่ชวนเชื่อไว้นั่นเอง
การพิจารณาเลือกซื้อหุ้นกู้ต้องดูอะไรบ้าง
1. อายุของหุ้นกู้ หุ้นกู้มักมีอายุยาว เช่น 5 ปี 10 ปี โดยปกติหุ้นกู้ระยะยาวมักให้ดอกเบี้ยสูง
2. ความเสี่ยง หุ้นกู้มีความเสี่ยงสูงมักให้ดอกเบี้ยสูง
3. ความถี่ของการจ่ายดอกเบี้ย เช่น ทุก 6 เดือน หรือปีละครั้ง
ตัวอย่างเช่น หุ้นกู้อายุ 10 ปี ดอกเบี้ยร้อยละ 5% ต่อปี จ่ายดอกเบี้ยทุก 6 เดือน การศึกษาข้อมูลต้องประเมินทั้ง 3 ข้อร่วมกันเพื่อให้เกิดความมั่นใจในการลงทุนอย่างแท้จริง มีหลายเรื่องต้องรู้ก่อน อย่างน้อยที่สุดต้องทำความรู้จักกับบริษัทที่จะซื้อหุ้นกู้ให้ดี ประเมินความน่าเชื่อถือ ความเสี่ยงและสถานะทางการเงินว่ามีโอกาสได้เงินต้นและดอกเบี้ยตามกำหนดและเงื่อนไข หากหุ้นกู้มีอายุยาวนาน สถานการณ์อาจเปลี่ยนแปลงไปทำให้เราต้องติดตามข่าวคราวอยู่เสมอแล้วตัดสินใจว่าจะยอมรับความเสี่ยงได้หรือไม่
ในกรณีที่เลือกลงทุนกับบริษัทที่มีความเสี่ยงต่ำ แต่มีเงื่อนไขไม่ต้องจ่ายดอกเบี้ยในปีที่บริษัทไม่มีกำไร ทำให้เงินทุนของเราไม่เกิดดอกออกผลอย่างที่คาดหวังไว้ นอกจากความน่าเชื่อถือแล้ว ยังจำเป็นต้องตรวจสอบย้อนหลังว่าบริษัทดำเนินธุรกิจมีกำไรหรือขาดทุนอย่างไรด้วย
หากจำเป็นต้องขายหุ้นกู้ก่อนกำหนด ต้องสอบถามธนาคารก่อนว่ารับซื้อคืนหรือไม่ อาจได้คืนเงินต้นไม่ครบ ถ้าไม่ก็ยังขายให้ตลาดตราสารหนี้ผ่านบริษัทหลักทรัพย์ได้ ถ้าขายแล้วมีกำไรจะต้องเสียภาษี การลงทุนมีความเสี่ยง ถ้ายอมรับได้และไม่ต้องการใช้เงินก้อนนี้ตลอดอายุของหุ้นกู้ ถือเป็นการลงทุนที่น่าสนใจเพียงแต่ต้องเข้าใจเงื่อนไขทั้งหมดเพื่อให้ได้รับความเป็นธรรมในการลงทุน
